Das ganze klingt für mich jetzt so, als könnte das BIOS Deines PC's nur von Fesptlatte oder Diskettenlaufwerk starten.
Sollte nämlich eigentlich die Meldung sein, dass kein Betriebssystem auf den Platten gefunden wurde.
Installier doch mal von einem anderen PC aus DOS mit CD-Rom Laufwerksunterstützung.
Wenn Du dann von C das Dos bootest, sollte es Dir auf dem alten PC eigentlich möglich sein die Win98 Installation vom installierten DOS aus zu starten.