Nagut, das kodieren übernimmt ja ein Chip, da wird es kaum Unterschiede geben, insofern go for it:
Soundkarten intern mit Audio-Decoder: Dolby Digital Live Preisvergleich - TweakPC.de
unter 50€ wirst du dan nnur was gebrauchtes bekommen. Ich würde DTS Live vorziehen dank höherer Bitragte = weniger Verlust.
Den Lag merkt man natürlich nicht bei jeder Anwendung (meine X-Fi erreicht etwa 9ms vom analogen Eingang über Filter zum Ausgang), und Surroundmusik bzw Radio nutzt auch nicht jeder :P
Ansonsten gibt's noch den Weg über HDMI - Monitor und dann ggf. SPDIF - AVAMP, wenn man einen HDMI fähigen Monitor hat. Grafikkarte mit HDMI Sound ebenfalls vorrausgesetzt.